LOS CORREDORES PUEDEN OBTENER GRANDES RECOMPENSAS POR DENUNCIAR LA SUPUESTA CONDUCTA FRAUDULENTA DEL CITIGROUP EN LOS FONDOS DE ARBITRAJE MUNICIPAL MAT/ASTA
El Wall Street Journal informa de que varios antiguos corredores del Citigroup/Smith Barney han estado compartiendo información con la SEC sobre presuntas prácticas fraudulentas asociadas a los fondos de arbitraje de bonos municipales MAT/ASTA que perdieron más del 75% de su valor entre 2007 y 2008. ("Citi Debt Funds Probed by SEC", 11/8/10).
Estos corredores podrían ser compensados generosamente si la SEC impone grandes sanciones financieras contra Citigroup por haber tergiversado los riesgos de los fondos MAT/ASTA.
Esto se debe a una oscura disposición de la recientemente promulgada Ley de Reforma Financiera Dodd-Frank que crea un programa de recompensas financieras que puede pagar una gran suma de dinero a cualquier persona que proporcione "información original" a la SEC que conduzca a una acción de aplicación exitosa relacionada con la violación de las leyes federales de valores.
La Ley prevé pagos a "denunciantes" que oscilan entre el 10% y el 30% de la cantidad recuperada por la SEC.
Given that recent SEC fines have been in the hundreds of millions of dollars, there is the potential for a lot of money to be made by both whistleblowers and their lawyers, who typically handle such cases on a contingent fee or percentage basis.
The new law allows whistleblowers represented by lawyers to present their information and claims anonymously, and it also contains legal prohibitions against industry retaliation as well as the right to sue any employer in the industry who retaliates against a whistleblower.
According to Atlanta attorney Craig T. Jones of Page Perry LLC, “it is crucial that the whistleblower have a lawyer to not only protect his or her legal rights, but to confidentially funnel the information to the appropriate officials while protecting the client’s anonymity and negotiating for the best possible reward.”
The new law also makes it illegal for brokerage firms to retaliate against whistleblowers, giving whistleblowers the right to sue their employers if they are fired, demoted, or blackballed for reporting misconduct to management or regulators.
Robert Pearce representa a docenas de inversionistas que perdieron dinero en los fondos MAT/ASTA y fueron comercializados como una alternativa de renta fija de bajo riesgo, pero que en realidad eran una inversión de muy alto riesgo como bien sabía el Citigroup.
Los "recientes laudos arbitrales de MAT/ASTA del Sr. Pearce contra el Citigroup, incluido un laudo de 1,8 millones de dólares en el caso Kazma contra el Citigroup, en el que los árbitros determinaron específicamente que el Citigroup era culpable de mala gestión y supervisión negligente, que claramente no son problemas individuales de los corredores, pueden servir de apoyo a los esfuerzos de los corredores".
Los corredores que fueron mencionados en el artículo del Wall Street Journal "denunciaron" a Citigroup porque obviamente creyeron que había comercializado falsamente un producto defectuoso a los mejores clientes de los corredores y que había incurrido en otras conductas indebidas, causando a los corredores la pérdida de negocios, el daño a su reputación profesional y la posibilidad de ser objeto de acciones legales.
Mientras que el bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A. sólo representa a los inversionistas en los casos de MAT-ASTA del Citigroup, "hablamos regularmente con los corredores y otros denunciantes de la industria financiera en los casos en que no estamos representando a los clientes".
El Sr. Pearce, antiguo abogado de la SEC con más de 45 años de experiencia, centra su práctica en asuntos de valores.
Es miembro de la Public Investors Arbitration Bar Association y es Presidente del Comité de Valores de la SPBCBA.
El Sr. Pearce ha representado a cientos de inversores en arbitrajes de valores y ha llevado múltiples demandas de arbitraje MAT/ASTA.
Actualmente representa a casi 50 clientes en todo el país en casos MAT/ASTA.
El bufete de abogadosde Robert Wayne Pearce, P.A. sigue un enfoque multiteórico que abarca tres bases separadas para la recuperación, dependiendo de los hechos y circunstancias del caso del inversor en particular.
: (1) MAT/ASTA fue un producto de inversión defectuoso; (2) Citigroup y sus afiliadas tergiversaron y no revelaron hechos materiales en el momento en que se vendió la inversión al inversionista; y (3) Citigroup y sus afiliadas fueron culpables de un mal manejo de MAT/ASTA y de una supervisión negligente de sus empleados.
Creemos que este enfoque ofrece a los inversionistas tres bases separadas para la recuperación de los daños y aumenta la probabilidad de una adjudicación. Preferimos no poner todos los "huevos en una sola cesta" de nuestros clientes.
If you are seeking a law firm with integrity, dedication, and substantial experience in MAT/ASTA fraud and mismanagement disputes, please schedule a confidential consultation with Mr. Pearce today.
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