Yes, you can sue a brokerage firm using a number of avenues, but the most common method is by using FINRA arbitration with the help of a skilled attorney.
Si ha perdido una cantidad importante de dinero en sus carteras de inversión, podría preguntarse si puede demandar a su asesor financiero o agente de bolsa para recuperar esas pérdidas.
Aunque cada caso es diferente, hay una serie de factores que influyen en el éxito de la demanda.
In this article, we will discuss some of the key things to consider if you are thinking about how to sue a brokerage firm, financial advisor, or stockbroker.
IMPORTANT: If you are considering suing your advisor, it is important to seek legal counsel. Do not file without legal representation. Securities is a complex area of law, and without an experienced investment loss attorney, you may not be able to recover the full extent of your losses.
¿Se puede demandar a una empresa de corretaje?
Yes, you can. You may file an arbitration claim with FINRA to seek financial compensation if your investment advisor, stockbroker, or brokerage firm violated FINRA’s regulations and rules, resulting in financial losses on your part. And that includes filing against broker-dealers, not just individual advisors. Start by proving that the broker’s conduct directly caused your losses. If you can do that, you can hold them liable under FINRA rules and federal securities law.
¿Necesita ayuda legal? Hablemos.or, give us a ring at 833-300-6983.
El deber de diligencia del asesor financiero
People hire financial advisors and brokers to grow and protect their money. A good advisor builds a strategy around your investment goals.
Financial advisors have advanced education and training, which should provide their clients with valuable insight and accurate financial advice. Individual investors expect that their advisors will not defraud or harm them in any other way.
La volatilidad del mercado es difícil de predecir con certeza. Los mercados caen y se recuperan con el tiempo. Un asesor financiero debe guiarle en esos momentos difíciles y ofrecerle un asesoramiento de inversión sólido para minimizar o evitar pérdidas.
Algunas inversiones son más arriesgadas que otras. Los corredores y asesores financieros deben entender la tolerancia al riesgo de sus clientes, así como las necesidades de inversión de sus clientes. Las pérdidas podrían arruinar años de trabajo duro y planificación financiera.
Market volatility is one thing. Negligence, deception, and fraud are something else entirely. Therefore, you should review your portfolio closely to see if you are a victim of misconduct.
The Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A. represents investors nationwide, including throughout California. Investors can also review resources from a Los Angeles investment fraud lawyer, San Francisco investment fraud lawyer, San Diego investment fraud lawyer, or San Jose investment fraud lawyer if they believe broker or financial-advisor misconduct caused their losses.
For over 45 years, Robert has fought for investors who fell prey to negligent financial advice. Robert and his team have extensive experience holding brokers and financial advisors liable for broker misconduct and negligence in Florida and across the United States.
Cómo puede demandar a su asesor financiero por pérdidas
Invertir su dinero en valores es la forma más rápida y fiable de aumentar la riqueza. Poner su dinero en una cuenta de ahorros con una tasa de interés cercana a cero no es beneficioso, aunque no pueda perder ese dinero. Invertir inteligentemente en valores puede ayudarle a proteger sus ahorros para la jubilación, ahorrar para la universidad o para un fondo para días de lluvia, o hacer crecer una herencia para su familia.
Aún así, invertir en valores como acciones, bonos, opciones y otros vehículos de inversión puede ser abrumador y confuso para el inversor medio. Por lo tanto, buscar el consejo de un asesor financiero para dirigirlo hacia las inversiones correctas es lo más inteligente.
Protecciones reglamentarias
El rendimiento del mercado de valores parece dictar las tendencias económicas de los Estados Unidos. La experiencia nos sigue enseñando que la gente confía en el rendimiento de los mercados para preservar sus ahorros. De lo contrario, los individuos que colocaron dinero en cuentas como 401(k) podrían perder su fondo de retiro.
Las recesiones y depresiones pueden surgir de una caída del mercado. En consecuencia, el gobierno federal regula fuertemente las bolsas de valores que operan en los Estados Unidos. Las leyes estatales también funcionan para proteger a los inversores. Estas leyes tratan de prevenir las caídas de los mercados y evitar que la gente pierda sus fortunas.
Federal and state laws govern what financial advisors can and can’t do. FINRA sits at the center of that enforcement structure.
FINRA, or the Financial Industry Regulatory Authority, is a self-regulating organization governed by the Securities and Exchange Commission (SEC). FINRA certifies and disciplines financial advisors and provides investors with a forum to settle their disputes through arbitration or mediation. FINRA regulates both the firm and the individual broker, so liability can go both ways.
Deberes éticos de un asesor o corredor financiero
Unfortunately, regulations do not deter negligence and misconduct among financial advisors. Section 10(b) of the Securities and Exchange Act of 1934 (the 1934 Act) established the minimum standards for financial advisors and brokers. The law protects investors from financial professionals who violate the 1934 Act by manipulating or deceiving investors. When a broker commits fraud or misleads you about a security, Section 10(b) of the 1934 Act gives you a direct legal path to recovery.
The 1934 Act gave rise to the SEC and its regulations. 10b-5 of the SEC rules expands on the 1934 Act. The SEC regulations say that financial advisors violate the law by:
- Usando cualquier dispositivo, esquema, u otros planes para defraudar a los inversores;
- Hacer cualquier declaración falsa o engañosa de los hechos;
- Omitir un hecho material, que debería haber sido comunicado al inversor en las circunstancias; o
- Participar en cualquier acto, práctica o conducta comercial que sea fraudulenta o engañosa durante la compra o venta de valores.
Estas reglas se aplican a los valores negociados en las bolsas nacionales como la Bolsa de Valores de Nueva York y el NASDAQ, los valores extrabursátiles (OTC) y otras inversiones.
Reglas éticas de la FINRA
FINRA also provides a code of ethics for financial advisors to follow if they are a member of FINRA. FINRA’s rules serve to protect investors from fraud, overreaching, undue influence, and manipulative practices.
When a broker engages in any of the behaviors below, you may have grounds for a FINRA claim:
- Recomendar una compra inadecuada para un inversor después de considerar su edad, situación financiera, experiencia en inversiones y estrategia financiera;
- Compra o venta de valores sin el consentimiento del inversor o sin la autorización escrita del inversor para comprar y vender;
- Cambiar a los clientes entre los fondos de inversión sin ninguna base;
- Tergiversar los hechos materiales o no revelar los hechos materiales relativos a una inversión recomendada;
- Retirar acciones, valores o fondos de la cuenta de un inversor sin autorización;
- Cobrando comisiones, primas o rebajas excesivas por la compra y venta de valores;
- Ofrecer una garantía al inversor de que los valores no perderán valor o alcanzarán un precio específico, o acordar un acuerdo de pérdida de acciones;
- Participar en ventas privadas de valores con el inversor sin obtener la aprobación de la institución financiera o la empresa de corretaje;
- Pedir un valor de la cuenta de la firma de corretaje antes de introducir una orden de límite para el cliente, también conocido como trading ahead;
- No publicar las órdenes de límite del cliente;
- No utilizar la debida diligencia para asegurar que el cliente reciba el mejor precio en el momento de la compra o venta;
- Failing to properly supervise trading activity, which is a duty that falls on the brokerage firm itself;
- Comprar o vender un valor basado en información privilegiada o no pública; o
- Utilizar la manipulación, el engaño o el fraude para inducir a una parte en una transacción o para completar la transacción.
Incluso con todas estas protecciones, los inversores privados pueden perder su dinero debido a asesores financieros inescrupulosos, fraudulentos o negligentes.
Registered financial advisors owe a fiduciary duty to their clients. The duty is similar to that an attorney owes a client. Not all financial advisors or brokerage firms owe the same legal duties to their clients. You must consult your investment loss recovery attorney for advice if your investment broker or advisor is a registered investment advisor.
Tipos de reclamaciones de los inversores cuando demandan a su asesor financiero o corredor de bolsa
Investors who lost a substantial amount of money often ask, Can I sue my financial advisor? The answer is yes, it is a legal right you have if you lost money based on the investment advisor’s misconduct.
The types of claims the investor can bring depend on the situation and the relationship between the investor and the financial advisor. The 1934 Act, SEC rules, and FINRA regulations often form the basis of lawsuits against financial advisors.
Investment loss recovery attorneys frequently file legal claims based on:
- A breach of fiduciary duty if your registered investment advisor failed to protect your best interests;
- Una reclamación de una inversión inadecuada;
- Una afirmación de tergiversación u omisión de un hecho material;
- La falta de diversificación de la cartera del inversor, exponiéndolo así al riesgo de pérdidas sustanciales;
- Una reclamación por comercio excesivo, que también se conoce como "churning", si el corredor compra y vende sin una base de buena fe para aumentar las comisiones; y
- A claim of unauthorized trading when brokers buy or sell securities without the permission of the investor.
Financial losses due to a financial advisor’s failure to observe these rules could be grounds for a lawsuit. However, you must consult an experienced and dedicated investment loss recovery attorney to determine your rights and how you should proceed. In some cases, pursuing criminal charges against your broker as well as a monetary remedy is appropriate.
What Evidence Do I Need to Sue My Financial Advisor for Losses?
The evidence you need to sue your financial advisor for losses is the documentation that ties the loss to a recommendation, trade, or failure to act, because a viable claim requires proof of duty, breach, causation, and damages. At the Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A., our lawyers have seen that investors who preserve the “paper trail” can move faster in FINRA arbitration and in court.
Start with your account statements and trade confirmations. These show your full transaction history, so compare them against your stated objectives from your new account form, which is basically your risk profile on paper. That comparison will tell you fast if your broker put you in unsuitable investments, churned your account, or overexposed you to margin or options.
Written communications matter too. Pull your emails, texts, meeting notes, and Form CRS disclosures. Your Form CRS is a relationship summary your broker was required to give you. It often shows exactly what they promised versus what they actually delivered.
Gather your product documents next. That means prospectuses, offering memoranda for any private placements, and illustrations for annuities or structured notes. Those materials spell out fees, liquidity limits, and key risks your broker should have walked you through.
Then build a timeline. Write down when advice was given, when each trade happened, and when losses showed up. A clear, dated sequence helps you quantify your damages and figure out whether your situation falls under Regulation Best Interest, FINRA suitability rules, or your advisor’s fiduciary duty.
¿Debería demandar a su asesor financiero en la corte o ir al arbitraje?
You must consult your investment loss recovery attorney right away to discuss this question thoroughly. The answer depends on the legal agreement you had with your broker.
Algunas empresas de corretaje y asesores financieros incluyen cláusulas de arbitraje vinculantes en sus contratos. Por lo tanto, su única vía legal para resolver una disputa con su corredor es a través del arbitraje si su acuerdo con ellos contiene una cláusula de arbitraje vinculante.
Arbitraje
Filing a complaint against a financial advisor is highly complex. Arbitrating your case against your broker in the forum provided by FINRA could help you resolve the case quickly and efficiently.
FINRA operates the largest securities arbitration forum in the country. Filing a FINRA arbitration claim is usually faster than going to court, and it puts your case in front of arbitrators who know securities arbitration inside and out.
El arbitraje y la mediación con la FINRA no significan necesariamente que el inversor esté en desventaja. La FINRA existe para proteger a los inversionistas del fraude y las malas acciones. Los árbitros de la FINRA mantendrán a los asesores financieros con los más altos estándares profesionales y no necesariamente se pondrán del lado del asesor de inversiones.
El arbitraje es un juicio. Los árbitros escuchan a los testigos que declaran, revisan las pruebas y determinan la credibilidad cuando deciden un caso. Como los jurados en un tribunal, los árbitros encuentran los hechos de acuerdo con el testimonio y luego los aplican a la ley. En otras palabras, tienen la oportunidad de contar su historia.
Impugnación de un laudo arbitral
La FINRA hará cumplir el laudo si gana en el arbitraje, igual que un tribunal hará cumplir una sentencia.
Aunque el arbitraje es vinculante, los tribunales de justicia pueden revisar los laudos de los árbitros para garantizar la equidad. Un tribunal no anulará un laudo desfavorable a menos que la persona que apele el laudo demuestre que algo estaba fundamentalmente mal en el proceso de arbitraje. Cuestiones como la parcialidad, la manifiesta indiferencia por la ley o la decisión del caso sin tener en cuenta las pruebas pueden permitir a un tribunal anular el laudo de un árbitro. Las cortes son muy reacias a anular cualquier laudo arbitral.
Presentar una demanda
Litigation in court comes with real tradeoffs. The cost is higher, the timeline is longer, and procedural rules are strict.
Tendrá la opción de presentar un caso en el tribunal si no hay una cláusula de arbitraje vinculante en su acuerdo de corretaje. Los tribunales son notoriamente lentos. Además, los tribunales esperan una estricta adherencia a todas las normas de procedimiento, lo que también retrasa el caso. Sin embargo, usted podría tener derecho a pedir a un jurado que escuche su caso.
A jury made up of people from the community might sympathize with an individual investor over an all-powerful investment brokerage. However, any lawyer who has tried cases before will tell you it is incredibly difficult to predict what a jury might do.
You must have a frank discussion with your investment loss recovery lawyer about the benefits of taking your case to court or submitting to arbitration.
Preocupaciones sobre la prescripción
Los inversores que perdieron dinero y quieren demandar a su asesor financiero deben conocer las leyes de prescripción aplicables. Las leyes de prescripción protegen a las personas contra demandas basadas en alegaciones que ocurrieron años antes. Las pruebas clave podrían desaparecer o los recuerdos de los testigos podrían desvanecerse con el tiempo. Por lo tanto, los tribunales quieren que las demandas se presenten en la corte poco después de que ocurra el evento que dio lugar a las alegaciones.
La mayoría de los estatutos de limitaciones son fáciles de seguir. La ley de prescripción relativa a la demanda de un asesor de inversiones no es tan clara. La FINRA extiende la elegibilidad de arbitraje por seis años después de la pérdida. Sin embargo, los tribunales federales aplican un estatuto de limitaciones de dos años a las demandas presentadas en virtud del artículo 10 de la Ley de 1934 y 10b-5 de los reglamentos de la SEC. Es posible que usted no tenga derecho a solicitar el arbitraje si el estatuto de limitaciones se agotó, incluso si usted sigue siendo elegible bajo las reglas de la FINRA.
Debe consultar a un abogado con amplios conocimientos y experiencia en la representación de inversores que sufrieron grandes pérdidas para proteger sus derechos.
Retrasar la acción podría dañar irreparablemente sus derechos
Reviewing your portfolio occasionally is a sound practice. An in-depth review of your financial situation, at least quarterly, will ensure that you spot any irregularities in your account. You could lose valuable evidence if you wait too long to protect your rights. Thus, you must review your portfolio with a seasoned investment fraud attorney right away if you notice something amiss. You might be the victim of financial advisor fraud, misconduct, or negligence.
Por qué necesita un abogado con experiencia en derechos de los inversores para demandar a su asesor financiero por pérdidas
For over 45 years, Robert Wayne Pearce and his staff with the Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A., have represented investors who fell victim to misconduct by a financial advisor or broker. Robert knows the nuances and complexities of suing a financial advisor for investors’ losses. You can rely on his experience, determination, and knowledge to help you maximize your recovery.
Contact Robert and his team for a confidential consultation with securities lawyers who know how to make broker-dealers pay what they owe and get you fair compensation for what you lost. Call the Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A., today at 833-300-6983 for a free consultation.
